Индустријски ланац нових енергетских литијумских батерија звони за враћање вредности

После две године дубинског-прилагођавања, индустрија литијумских батерија улази у нову фазу развоја. Како је цена литијум карбоната-класе за батерије у узводном делу стабилно опорављала, структура понуде-потражње у сектору материјала средњег тока се тихо преокренула, а произвођачи батерија даљег тока одржавају чврсте књиге наруџби, циклични опоравак који обухвата цео ланац „литијум руда – материјали – батерије.“ је покренут.

Шта је главни покретач овог круга опоравка у ланцу индустрије литијумских батерија? Како све карике у ланцу могу искористити овај стратешки прозор могућности? Имајући на уму ова питања, новинари Сецуритиес Даили-а су недавно ушли дубоко у прве линије индустрије, интервјуисали практичаре и посматрали трендове у настајању, са циљем да открију унутрашњу логику и будућу путању транзиције индустрије литијумских батерија од пада на дно до добијања замаха.

Јасни сигнали опоравка

Индустријски ланац литијумских батерија укључује експлоатацију руде литијума и сировине као што је литијум карбонат, производњу кључних материјала као што су катодни материјали (нпр. литијум гвожђе фосфат), анодни материјали, електролити и сепаратори, као и крајње апликације које се налазе у наставку, укључујући батерије за напајање, батерије за складиштење енергије и потрошачку електронику.

Од децембра прошле године, просперитет свих карика у индустријском ланцу растао је у тандему, што је започело дуго очекивани{0}}тренд загревања. Међу њима, литијум хексафлуорофосфат, основна сировина за електролите, појавио се као „авангарда“ овог опоравка, са производним линијама у многим предузећима које раде пуним капацитетом и књигама наруџбина су добро-опремљене. Листиране компаније предвиђају да ће цене производа вероватно наставити свој тренд раста у 2026.

Осим сегмента електролита, цене сировина за катодне материјале, сепараторе и анодне материјале такође су забележиле пораст.

„Све у свему, индустрија литијумских батерија је прешла из периода-дубинског прилагођавања у фазу ’раног опоравка – загревање и узлазни раст’“, рекао је Хе Зхуокин, истраживач у кинеском удружењу индустрије хемијских и физичких извора енергије, у интервјуу за Сецуритиес Даили. Он је истакао да значајни сигнали укључују: проширење наруџби на тржишту складиштења енергије које покрећу свеобухватан скок цена материјала за литијумске батерије и планирања производње, брзо уклањање залиха у индустријском ланцу, побољшане перформансе водећих компанија и пораст укупног просперитета сектора. На страни потражње, поред одрживог-брзиног раста тржишта нових енергетских возила и тржишта складиштења енергије, појава нових сценарија као што су економија на малим{4}}има и хуманоидни роботи отворила је нове криве раста за индустрију литијумских батерија.

Као основна сировина за производњу катодних материјала за литијумске батерије, цена литијум карбоната{0}}класе за батерије забележила је значајан скок у облику слова В- у 2025. У јуну 2025. његова цена је једном пала испод 60.000 јуана по тони, а затим је ушла у несталан узлазни канал; до новембра исте године, пробио је границу од 100.000 јуана по тони, скочивши за преко 60% за мање од шест месеци. Подаци из Мистеел-а су 8. јануара 2026. показали да је дневна цена литијум карбоната{12}}класе ММЛЦ батерија порасла за 1.750 јуана по тони у односу на претходни дан, при чему је средња цена наведена на 140.300 јуана по тони.

Оптимистичка очекивања водећих предузећа постепено стварају консензус. Ли Лиангбин, председник Ганфенг Литхиум-а, јавно је изјавио да се очекује да ће потражња за литијум карбонатом{1}}класе за батерије порасти за 30% 2026. године, када ће понуда и потражња бити у основи избалансиране и када цене и даље имају простора за даље повећање; ако раст тражње пређе 30%, цене могу порасти у распону од 150.000 јуана до 200.000 јуана по тони. Јианг Анки, председник Тианки Литхиум-а, такође је јавно рекао да се очекује да ће глобална потражња за литијумом достићи 2 милиона тона 2026., вођена потражњом за повезивањем на мрежу обновљивих извора енергије, електрификацијом комерцијалних тешких камиона, итд.

Индустрија генерално верује да након периода прилагођавања, индустрија литијумских батерија улази у нови циклус просперитета. Међутим, степен усклађености између производних капацитета и потражње, као и дигестија залиха, остаће кључне варијабле које утичу на одржив и здрав опоравак индустрије.

Дугорочни{0}}изам постаје консензус

Заједно са индустријским опоравком долази и трошковни притисак изазван растућим ценама материјала узводно. Да би се ово решило, предузећа активно траже решења. Што се тиче техничког смањења трошкова, неке компаније које котирају на берзи контролишу трошкове кроз оптимизацију процеса, само-набавку сировина и друге начине; поскупљења су постала директан избор за нека водећа предузећа.

Недавно је произвођач батерија експлицитно навео у свом обавештењу о прилагођавању цене производа да су од новембра 2025. цене основних сировина за литијумске батерије доживеле структурални нагли пораст, а компанија је одлучила да подигне продајну цену батеријских производа за 15% на основу тренутних цена.

Неколико водећих произвођача катодних материјала од литијум гвожђе фосфата такође је поставило захтеве за повећање цена. Подразумева се да су нови годишњи преговори о цени у индустрији литијум гвожђе фосфата постигли значајан напредак. Преговори о накнадама за прераду између произвођача литијум-гвозденог фосфата и великих купаца низводно су још увек у току, док су остали купци у основи прихватили нови круг планова прилагођавања цена, са распоном повећања од 1.000 јуана по тони.

Приликом провере код неких предузећа, новинари Сецуритиес Даили су открили да чак и суочена са значајним притиском трошкова због раста цена сировина, водећа предузећа и даље заузимају доминантну позицију на тржишту захваљујући предностима својих производних капацитета и резерви наруџби. Тренутно цене катодних материјала као што су литијум гвожђе фосфат и литијум карбонат за{1}}батерије настављају да расту, водећа предузећа имају пуне распореде наруџби, а врхунски-производни капацитети су у недостатку. Образац индустрије се померио са претходног модела „доминације-купаца“ на „структурално тржиште продаваца“ у оквиру понуде-потражње.

У том контексту, развојна логика ланца индустрије литијумских батерија пролази кроз дубоке промене. Предузећа више нису опседнута „трком производних капацитета“ за проширење обима, већ уместо тога прелазе на „вредно{1}}интензивну култивацију“ фокусирајући се на технолошко унапређење и изградњу отпорности ланца снабдевања. Дугорочност-поступно је постала консензус за координисан развој узводног и низводног индустријског ланца.

Предузећа такође иду у корак са одговарајућим прилагођавањима изгледа. На пример, крајем октобра 2025. године, Ксиангтан Елецтроцхемицал Енерги Тецхнологи Цо., Лтд. и ГЕМ Цо., Лтд. потписали су тро-годишњи оквирни споразум о стратешкој сарадњи. Релевантна особа задужена за Ксиангтан Елецтроцхемицал Енерги Тецхнологи Цо., Лтд. изјавила је да је индустрија нових енергетских возила још увек у фази брзог развоја, са сталним растом потражње за катодним материјалима за батерије. У прва три квартала 2025. године, обим продаје катодних материјала за батерије за напајање (укључујући тернарне материјале, литијум гвожђе фосфат, итд.) достигао је 53.000 тона, што представља пораст од 36,29% годишње-у односу на{16}}од године. „План проширења капацитета компаније биће унапређен у складу са потражњом тржишта, уз придржавање улагања у истраживање и развој како би се подстакао раст перформанси кроз технолошке иновације.“

„Тренутно, водећа предузећа спроводе праксе у области техничких смањења трошкова као што су интегрисани распоред и хеџинг, али индустрија као целина и даље треба да обрати пажњу на утицај флуктуација цена на профит“, предложио је Хе Зхуокин. Предузећа могу да одговоре на флуктуације у индустрији на два главна пута: прво, користе финансијске алате као што су фјучерси и опције за управљање ризиком; друго, постићи смањење трошкова и побољшање ефикасности кроз интеграцију ресурса и вертикалну интеграцију – с једне стране, повећати стопу самодовољности ресурса, промовисати интегрисани распоред „литијумове руде + литијумове соли“ и смањити зависност од спољних набавки и ризик од преноса флуктуације цена сировина; са друге стране, континуирано оптимизујте процесе, контролишете потрошњу енергије, надоградите ланце снабдевања и ојачајте отпорност на притисак током циклуса ниске{3}}цене.

Хе Зхуокин верује да ће у средњем и дугорочном периоду проширење инсталираних капацитета за складиштење енергије и развој пословања у иностранству донети повећану потражњу. Резонанција дивиденди политике и технолошке итерације ће додатно побољшати отпорност индустрије.

Очекује се да ће се образац профита преобликовати

Све у свему, тржишни учинак индустрије литијумских батерија на „роллер{0}}костерима“ показао је очигледне цикличне карактеристике, директно утичући на динамику понуде{1}}тражње, цене и образац профита предузећа.

Мо Ке, оснивач Зхенли Ресеарцх-а, изјавио је да индустрија тренутно доживљава значајну диференцијацију на микро нивоу: водећа предузећа су преплављена поруџбинама и њихов профит стално расте, док је већина средњих{0}}предузећа заробљена у ситуацији „повећања прихода без повећања профита“.

Ова диференцијација указује да се индустрија креће ка новом кругу реорганизације. Лиу Јан, председник компаније Анхуи Ањуе Ассет Манагемент Цо., Лтд., анализирао је да ће у средњем и дугорочном периоду огромна потражња за глобалним новим енергетским возилима и складиштењем енергије убрзати уклањање производних капацитета ниског{3}}квалитета, подстичући концентрацију ресурса и поруџбина ка водећим и интегрисаним предузећима.

Са стране понуде, оперативне стопе великих предузећа са литијум-солом се тренутно одржавају на високом нивоу, са стопом искоришћености производних капацитета која се стално побољшава. Инсајдери из индустрије рекли су да је цена екстракције литијума из сланих језера (30.000 јуана до 40.000 јуана по тони) знатно нижа од цене прераде увезеног концентрата сподумена (60.000 јуана до 80.000 јуана по тони). Ово даје произвођачима екстракције литијума у ​​сланом језеру значајну предност у трошковима током циклуса повећања цена литијум карбоната, омогућавајући им да остваре веће профитне марже. Ово ће донети већи новчани ток предузећима за екстракцију литијума у ​​сланом језеру, подржавајући их да даље спроводе технолошко истраживање и развој и проширење капацитета.

Пошто се очекује да ће се модел профита индустрије литијумских батерија преобликовати, „анти-инволуција“ је такође постала неоспоран услов за одржив и здрав развој индустријског ланца. Министарство индустрије и информационих технологија и друга одељења су 7. јануара заједно одржали форум о индустрији литијумских батерија за складиштење и складиштење енергије, наводећи питања као што су регулисање поретка индустријске конкуренције и промовисање-развоја високог квалитета. Ово означава даљу ескалацију „анти-инволуције“ у индустрији литијумских батерија, пружајући јасне смернице индустрији да пређе са проширења обима на побољшање квалитета.

Мо Ке је изјавио да то да ли предузећа из индустријског ланца могу да остваре профитабилност 2026. лежи у овој-кампањи „обнове вредности“ широм индустрије.

Укратко, индустрија литијумских батерија се креће од најнижег циклуса којим доминирају игре цена на нови циклус вођен вредношћу. Технолошке иновације су замениле скалу производних капацитета као кључни фактор који одређује будућу расподелу добити. Придржавање дугорочности-и фокусирање на стварање вредности биће основни код за предузећа да преброде циклусе.